一、銀行業(yè)發(fā)展P2P業(yè)務的現(xiàn)狀

不管是與第三方支付平臺合作謀求移動支付新發(fā)展，還是搭建電商平臺，或推出各類“寶寶”產品，各大傳統(tǒng)金融機構均表現(xiàn)出發(fā)展模式轉型、謀篇布局“金融互聯(lián)網”的意圖。而對傳統(tǒng)銀行來說，P2P作為未來可對銀行業(yè)務產生實質性沖擊的“互聯(lián)網金融”產品，已介入P2P網貸市場的6家銀行均試圖在此輪競爭中贏得先機。在眾多資本背景的P2P網貸市場當中，銀行系P2P雖然產生最晚，但是由于其特殊的銀行背景受到了市場的追捧與關注。盡管銀行系P2P的收益率在5%—8%之間，但由于銀行信用、風險控制等方面的隱性背書，使得銀行系P2P產品受到市場的熱烈追捧，包商銀行、民生銀行和招商銀行的P2P產品異常熱銷。雖然互聯(lián)網金融的蓬勃發(fā)展對傳統(tǒng)金融企業(yè)在經營理念、營利模式、風險控制等方面產生了巨大沖擊。但各大銀行、券商、保險等傳統(tǒng)金融機構卻都紛紛起身擁抱互聯(lián)網，加快傳統(tǒng)經營模式的轉型。廣發(fā)證券旗下廣發(fā)信德近日宣布對深圳P2P企業(yè)投哪網注資近億元，持股比例超過30%;方正證券也在2014年5月發(fā)布公告稱，將聯(lián)合順網科技搭建P2P平臺;而中信基金成立的類P2P平臺“中騰信”已經開始在上海低調運作。

目前，眾多中小銀行都將其自身的戰(zhàn)略方向定位為“中小企業(yè)金融服務商”(如華夏銀行、民生銀行等)，均大力發(fā)展中小企業(yè)、小微企業(yè)貸款業(yè)務和中等收入人群的投資理財業(yè)務。這與P2P貸款業(yè)務的定位類似，均為廣大低收入和中等收入人群提供投資服務，為中小微企業(yè)提供融資業(yè)務。也是眾多商業(yè)銀行在經濟新常態(tài)與商業(yè)銀行業(yè)務利差收緊，業(yè)務轉型背景下的發(fā)展重點。

P2P貸款的定位與小微企業(yè)貸款、大眾理財?shù)亩ㄎ徊恢\而合，P2P貸款市場的壯大在不斷蠶食銀行發(fā)展的重點客戶及業(yè)務重點、中小企業(yè)和小微企業(yè)。所以適時推出P2P貸款業(yè)務將增加各家商業(yè)銀行在“中小微企業(yè)貸款”、“理財業(yè)務”方面的競爭力，另外也將為盈利、發(fā)展模式轉型開辟新的道路。

二、P2P網貸與銀行產品的區(qū)別

(一)融資者角度：P2P網貸貸款與銀行貸款的差別

P2P網貸融資作為一種直接融資模式，與銀行間接融資有著非常大的差異。具體表現(xiàn)在以下幾個方面：

1.信息對稱程度差異

銀行間接融資中，資金的供給者和需求者不直接發(fā)生借貸關系，而是由銀行進行資金融通。銀行掌握資金流通主動權的同時，阻隔了借貸雙方的直接關系，導致借貸雙方彼此之間并不了解，造成借貸雙方的信息不對稱。

P2P網貸融資則完全不同，借貸雙方可以通過借貸平臺直接了解對方信息，選擇自己滿意的資金流向，信息不對稱的程度大大降低。

2.進入門檻差異

由于國家相關法律規(guī)定，銀行間接融資對公司規(guī)模、公司績效有著較高的要求?？紤]到融資成本因素，銀行間接融資對公司的融資規(guī)模也有相應要求。

P2P 網貸融資作為一個新興行業(yè)，國家尚無相關政策規(guī)制，因此備受規(guī)模、績效“不夠格”的中小企業(yè)和網絡商戶的追捧。同時，由于P2P網貸融資借助了網絡平臺技術，節(jié)約了大量成本，對融資規(guī)模限制較少，中小企業(yè)甚至個人都可以加入其融資行列，對融資總量的提升起到了極大的促進作用。

3.融資效率差異

銀行間接融資額度較大，風險控制機制要求高，需要對融資單位進行嚴格審查，這就導致銀行間接融資渠道放款速度慢，有時難以滿足企業(yè)短期的、緊急的資金需求。

P2P網貸融資模式對融資單位的審查相對簡化，而且可以使用網絡技術傳輸審查資料，從而加快了審核速度，大大縮短了放款周期。

(二)投資者角度：P2P網貸與銀行理財?shù)牟顒e

1.P2P網貸與銀行理財?shù)亩ㄎ徊煌?

P2P網貸理財?shù)亩ㄎ皇强蛻羰找?，而銀行理財?shù)亩ㄎ皇欠€(wěn)健。所以它們面向的投資人是不同的。一般來說，P2P網貸理財所面臨的客戶是風險承受能力較強的人群，而銀行理財卻恰恰相反。

2.P2P網貸理財與銀行理財?shù)牧鲃有圆煌?

總體來說，P2P網貸理財相較銀行理財流動性較強。因此，P2P網貸理財更多適合中短期理財需求的人，而銀行理財則更加適合有中長期理財需求的人。

3.P2P網貸理財與銀行理財?shù)拈T檻不同

就目前而言，P2P網貸理財門檻較低，大部分P2P網貸平臺的投資起點是100元，就可以實施P2P網貸理財。但是如果你想購買銀行理財產品，一般最低也需要5萬元，甚至于更高。

4.P2P網貸理財與銀行理財?shù)氖找嫠讲煌?

銀行理財產品的定位是安全、穩(wěn)定，收益水平比一般P2P網貸低，部分P2P網貸網站的年收益率最高可達15%以上。

三、銀行業(yè)開展P2P網貸業(yè)務的對策建議

P2P 網貸業(yè)務被視為是貸款業(yè)務的藍海?，F(xiàn)有互聯(lián)網金融產品“天花板效應”已現(xiàn)，以余額寶為首的各類“寶寶類”貨幣基金產品引爆了2013年的互聯(lián)網金融年，各家銀行也紛紛推出類“余額寶”產品，但各大銀行系寶寶類產品的收益普遍不高，認購數(shù)額、增長速度方法均已出現(xiàn)瓶頸。互聯(lián)網時代“贏家通吃”效應已顯，且互聯(lián)網金融產品啟迪了民眾的理財、投資意識，讓更多國人參與到投資活動當中，完成了“寶寶類”產品其歷史使命。P2P作為互聯(lián)網金融產品的典型性代表，銀行是否可以利用P2P業(yè)務展開對互聯(lián)網金融的反擊亦未可知。對于商業(yè)銀行進入P2P網絡借貸行業(yè)，不能照搬某種現(xiàn)行的P2P運營模式，需要結合自身經營管理優(yōu)勢，在滿足監(jiān)管要求的前提下進行統(tǒng)籌設計。

(一)P2P貸款機構的成立形式

按照金融行業(yè)分業(yè)經營的監(jiān)管要求，各家銀行不能通過內設專業(yè)部門從事P2P網絡借貸業(yè)務。建立全資子公司或控股類公司開辦P2P業(yè)務既可以保證風險隔離，也可以使P2P貸款在出現(xiàn)問題時隔離聲譽風險。目前較為成熟的網貸公司或組建新的公司都可以達到這種目的。由于大部分網貸公司積累了較多客戶并擁有相對成熟的管理經驗，銀行業(yè)在收購之后能夠較為迅速地開展P2P業(yè)務，現(xiàn)階段的P2P公司注冊資本大部分在500萬元左右，銀行完全有實力實現(xiàn)全資收購。

如果采取組建子公司形式有助于借助自身品牌，充分發(fā)揮銀行業(yè)的管理經營及服務網絡優(yōu)勢，建立新的銀行業(yè)務模式，幫助銀行業(yè)務轉型。

(二)P2P貸款的經營模式選擇

由于P2P貸款的特殊性，根據(jù)第一部分論述的P2P貸款經營模式中，與擔保公司合作，對項目提供擔保是開展業(yè)務的必要條件之一。擔保的主要意圖在于避免自營模式存在的法律風險(包括超范圍貸款、非法違規(guī)集資的嫌疑);同時，規(guī)避傳統(tǒng)信貸業(yè)務的風險，與銀行業(yè)現(xiàn)有信貸業(yè)務相結合;而且，可以加強與金融同業(yè)特別是擔保企業(yè)的交流，為網貸平臺構筑一道堅實的風險屏障。

(三)P2P貸款的投資與融資客戶篩選

銀行系P2P在融資客戶的篩選上可以利用自身優(yōu)勢，對提交貸款需求但難以滿足銀行信貸條件的中小微、個人客戶，推薦使用P2P融資平臺;另外，一些資金需求較為迫切的用戶，也可以推薦使用銀行自有P2P平臺進行融資;合作企業(yè)(擔保公司、小貸公司等)提供的客戶也可以使用P2P方式融資。這樣既避免了在客戶篩選過程當中的客戶流失，也使P2P貸款的風險得到了有效隔離。

從投資者的角度來講，商業(yè)銀行擁有大量的網點、電子銀行網絡、營銷服務人員，在宣傳P2P投資產品方面具有重要的優(yōu)勢。

(四)P2P業(yè)務的貸款定價與服務收費

貸款定價：由于P2P網貸現(xiàn)存網上競價和事先設定貸款定價兩種形式。網上競價要求投資者對風險、利率等金融市場行情有一定程度的了解，流程復雜，用戶體驗不佳。最好采用網上競價和預先設定兩種形式結合的方式，或先網上競價，額度不足部分再用預先設定形式。既可以增加人氣，也可以促使項目募集快速成交。

服務收費：選擇P2P業(yè)務模式經營，銀行存貸利差間的套利空間變小，其收入來源依靠于提供信息溝通和產品來獲取服務費用。但銀行可以對投資和融資者雙向收費，也在一定程度上拓寬了商業(yè)銀行的收入來源渠道。

(五)保持并利用好銀行的風險控制優(yōu)勢

風險控制是傳統(tǒng)商業(yè)銀行的業(yè)務強項，在P2P網貸的風險主要集中在違約風險和中間賬戶的監(jiān)管缺位。商業(yè)銀行利用自身優(yōu)勢開展風險防控的同時也要加強與擔保公司的合作，并從融資者和投資者兩方面進行監(jiān)督。對融資者來說，要求提供抵押、擔保證明，同時控制額度;對投資者來說，在商業(yè)銀行普遍開展直銷銀行的大背景下，要核實投資者身份，防控利用P2P貸款業(yè)務漏洞進行洗錢和操作風險、技術風險等業(yè)務風險出現(xiàn)。同時，根據(jù)李虹含、楊馳(2015)的研究，銀行系 P2P業(yè)務也要控制系統(tǒng)性風險。

總之，商業(yè)銀行在謹慎探索、積極開拓、多方合作、融入學習的態(tài)度下?lián)肀2P網貸業(yè)務，在業(yè)務中加入互聯(lián)網金融將可以充分利用自身經營優(yōu)勢，發(fā)展P2P業(yè)務的同時，實現(xiàn)自身經營業(yè)務轉型，同時增加銀行自身的同業(yè)競爭力。

來源：中國經濟時報